Portföy Yönetiminin Temelleri
Diversifikasyon Nedir?
Diversifikasyon, yatırımlarınızı farklı varlık sınıfları, sektörler ve coğrafyalar arasında dağıtmaktır. Amaç, bir varlıktaki kaybın diğerlerindeki kazançlarla dengelenmesidir.
“"Diversifikasyon, finansın tek bedava öğle yemeğidir." - Harry Markowitz, Nobel Ödüllü Ekonomist
Korelasyon ve Diversifikasyon
Etkili diversifikasyon için düşük korelasyonlu varlıklar seçin:
| Varlık Çifti | Tipik Korelasyon | |--------------|------------------| | BTC - ETH | Yüksek (+0.8) | | Hisse - Altın | Düşük (-0.2) | | Kripto - Tahvil | Düşük (-0.1) |
Portföy Dağılım Stratejileri
1. Eşit Ağırlıklı Portföy
Her varlığa eşit miktarda yatırım:
- 5 varlık = Her birine %20
- Basit ve anlaşılır
- Konsantre risk yok
Dezavantaj: Küçük varlıklara aşırı exposure
2. Piyasa Değeri Ağırlıklı
Varlıkları piyasa değerlerine göre ağırlıklandırın:
- BTC: %50 (en yüksek piyasa değeri)
- ETH: %20
- Diğer altcoinler: %30
Avantaj: Doğal olarak büyük, likit varlıklara yönelir
3. Risk Paritesi
Her varlığın portföy riskine eşit katkı yapmasını sağlayın:
- Volatil varlıklar: Düşük ağırlık
- Stabil varlıklar: Yüksek ağırlık
“"Risk paritesi, portföyünüzün hiçbir varlığa aşırı bağımlı olmamasını sağlar."
Core-Satellite Yaklaşımı
Portföyünüzü iki bölüme ayırın:
Core (Çekirdek) - %60-80:
- Düşük maliyetli indeks fonları
- Blue-chip kripto (BTC, ETH)
- Uzun vadeli tutma stratejisi
Satellite (Uydu) - %20-40:
- Aktif trading pozisyonları
- Altcoin fırsatları
- Yüksek risk/yüksek getiri stratejileri
Bu yaklaşım, istikrar ve büyüme potansiyelini dengeler.
Rebalancing (Yeniden Dengeleme)
Zamanla varlık ağırlıkları hedeften sapacaktır. Rebalancing, portföyü hedef dağılıma geri getirir.
Ne Zaman Rebalancing Yapmalı?
Zamana Dayalı:
- Aylık, çeyreklik veya yıllık
- Disiplinli ve tahmin edilebilir
Eşiğe Dayalı:
- Bir varlık hedef ağırlığından %5-10 saptığında
- Piyasa hareketlerine daha duyarlı
Kombinasyon:
- Hem zaman hem eşik kontrolü
- En kapsamlı yaklaşım
Rebalancing Örneği
Hedef: BTC %50, ETH %30, Stablecoin %20
Mevcut durum (BTC rallisi sonrası):
- BTC: %65
- ETH: %25
- Stablecoin: %10
Rebalancing işlemi:
- BTC'den %15 sat
- ETH'e %5 ekle
- Stablecoin'e %10 ekle
“"Rebalancing, doğal olarak 'düşükten al, yüksekten sat' mantığını uygular."
Portföy Optimizasyonu
Modern Portföy Teorisi
Harry Markowitz'in teorisi:
- Belirli bir risk seviyesi için maksimum getiri
- Veya belirli bir getiri için minimum risk
Etkin Sınır: Optimal risk/getiri kombinasyonlarının grafiği
Sharpe Oranı
Riske göre düzeltilmiş getiriyi ölçer:
Formül: (Portföy Getirisi - Risksiz Getiri) / Portföy Volatilitesi
- Sharpe > 1: İyi
- Sharpe > 2: Çok iyi
- Sharpe > 3: Mükemmel
Algola ile Portföy Yönetimi
Algola, portföy yönetimini kolaylaştırır:
- Otomatik rebalancing: Belirlediğiniz kurallara göre
- Risk analizi: Portföy korelasyonu ve volatilite takibi
- Optimizasyon önerileri: AI destekli dağılım tavsiyeleri
- Alert sistemi: Hedef ağırlıklardan sapma bildirimi
Pratik Portföy Şablonları
Muhafazakar (%3-5 yıllık beklenti)
- Bitcoin: %40
- Ethereum: %20
- Stablecoin (stake): %40
Dengeli (%8-15 yıllık beklenti)
- Bitcoin: %35
- Ethereum: %25
- Large Cap Altcoin: %20
- Stablecoin: %20
Agresif (%20+ yıllık beklenti)
- Bitcoin: %25
- Ethereum: %25
- Mid Cap Altcoin: %30
- Small Cap: %20
Sık Yapılan Hatalar
- Aşırı diversifikasyon: 20+ varlık yönetimi zorlaşır
- Duygusal rebalancing: Korku/açgözlülükle karar verme
- Korelasyonu görmezden gelme: Benzer varlıklar = sahte diversifikasyon
- Sık rebalancing: İşlem maliyetleri getirileri yer
Sonuç
Portföy yönetimi, trading kadar heyecan verici olmayabilir, ancak uzun vadeli servet oluşturmanın temelidir. Disiplinli bir yaklaşım, piyasa dalgalanmalarından sizi korur ve tutarlı büyüme sağlar.
Bugün portföyünüzü gözden geçirin ve hedef dağılımınızı belirleyin. Algola, bu yolculukta size yardımcı olmak için burada.
